近期,国家统计局发布数据显示:2022年,全国白酒产量为671.2万千升,同比下滑5.6%。白酒产量延续了负增长的态势,且下滑幅度较2021年(-0.59%)更大。
白酒产量自2016年达到1358万千升的峰顶后,便进入了剧烈下滑的通道。至2022年,白酒产量6年连降,规模已滑落到2016年的49.2%。中国酒业协会理事长宋书玉称:“中国酒业已进入新一轮产业调整”。
(资料图片仅供参考)
产业调整与产能周期高度相关。新一轮产业调整的到来,市场消费的下行,白酒产能在2-3年内可能迎来新的变局。当前,产业调整已进行了一年,市场库存高企和消费下行的压力凸显。正处于下滑赛道的白酒产能,将在新周期呈现出怎样的特点?
白酒产能“6连降”其实从2012年的最后一个季度已经开始。
2012年底,白酒行业进入深度调整期,产能新周期迹象初显。当年的第四季度,白酒产量仍保持着近7%的增速,但增速已不及2011年同期。
由于产能释放与产业调整有2-3年的错峰期,因此,2013-2016年,白酒产量仍保持正增长。2013年,白酒产量为1226.2万千升,同比增长7.05%;2014年,白酒产量为1257.13万千升,同比增长2.5%;2015年,白酒产量为1313万千升,同比增长4.46%;2016年,白酒产量1358.36万千升,同比增长3.5%。
随着高增长期投资的产能释放完毕,2016年,白酒产量达到了历史高点。总结这一轮产能新周期,前期出现明显的“增速下行”,后期则出现了产量的剧烈下滑。
2016-2022年,白酒产量分别为1358.4万千升、1198.1万千升、871.2万千升、785.9万千升、740.7万千升、715.6万千升和671.2万千升,出现了连续6年的“6连降”,2022年,白酒产能相比巅峰期萎缩一半以上。
特别是近三年,白酒产量下滑速度加大,其中固然有疫情这一特殊因素,但更多的恐怕还是来自产业调整本身。包括但不限于饮酒人群数量减少、产业政策不确定性、资本投资降温和中小酒企承压等。销量下行是产量下滑的主因。统计已发布数据的2016-2021年,白酒销量呈逐年下降态势:2016年,白酒销量为1305.71万千升;2018年,下降至854.65万千升;2019年,下降至755.53万千升;2021年,下滑至700万千升左右。除产销下滑外,规上白酒企业也在锐减。2016年,规上白酒企业数量为1578家;2021年,下降到965家;2022上半年,规上白酒企业数量降为961家。
白酒产能“6连降”不是单纯的数据下滑,更多的是产能新周期的“众生相”。当时,随着国家加速推进“供给侧结构性改革”,白酒行业逐渐深化“去产能”和“调结构”,行业产出规模持续下降。
2022年,白酒行业第6年产能下降,新一轮产业调整开启,这预示着新的产能周期。
与2012年相似,受疫情冲击和消费不振等多重因素的冲击,2022年,白酒产业开启了新的调整期。产能方面,全年白酒产量下降5.6%,在8个月里出现了产量同比下滑。特别是去年5月份后,每月产量均有不同幅度下滑,去年6月、8月、11月的下滑幅度分别为10%、13.3%和12.3%。
值得注意的是,白酒整体产能虽下滑,但核心产区的潜力型品类仍在“狂飙”。2022年,贵州酱酒核心产区的白酒产量约45万千升,同比增长22.6%,凸显了酱酒的繁荣。贵州省投资促进局称,2022年以来,贵州围绕酱香白酒产业,新增引进项目179个,约定投资总额达919.27亿元。
而这一切,还是在控制资本“围猎”酱酒、贵州各产区提升准入标准、进行轰轰烈烈整改运动的前提之下。尽管如此,茅台、习酒、珍酒、国台、安酒、劲牌等规模性企业还是为贵州白酒产能的释放发挥了重要作用。
可以肯定的是,2022年的产能下滑将带来市场销量和规上企业数量的减少,但并不会冲击白酒市场的收入规模。数据显示:2016年,白酒规模以上企业收入为6150亿元,而在2021年时,产能虽大幅滑落,市场规模却维持在了6127亿元,白酒市场销售规模稳定。
可以预测的是,产能进入新周期,更多的是会加速产能结构、产品结构、市场消费结构的变革。
近年来,白酒产业优势向名优酒企、优质产区集中。特别是在产业限制性政策取消,名酒产区、名酒企业不约而同的扩大产能。“新国标”实施后,核心名酒产区呈现出产量、销量总体稳定,收入利润稳定增长的良好局面,而中小企业则面临转型发展瓶颈。
随着产能新周期到来,一个“悖论”现象也在加速出现:总体产能继续下滑,但白酒产能则从低端转向高端,并出现明显向川、贵等优质产区聚焦、向名酒聚焦、向主流品类聚集的特点。
高品质、主流香型、名优酒企储能大,产能新周期势必带来新局面,届时也会对白酒行业发展带来深刻影响。
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