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来源:易简财经
作者丨简小编
(资料图片)
2月28日,据报道,有知情人士表示,中国恒大尚未与主要债权人,就境外债务重组方案达成协议,而该方案对避免被法院可能下发清盘令至关重要。
知情人士同时称,恒大必须在3月6日之前提交证据,以说服法官给予其再次延期。
恒大在去年11月的一次听证会上,赢得了法院的清盘聆讯延期,延至今年3月,当时的恒大还能暂时喘口气。但自上次延期以来,恒大与债权人的谈判依旧没取得什么进展。
恒大此前表示,希望到3月初,就美元债重组条款获得主要债权人支持。如今留给恒大的时间已经不多了,距离3月20日在香港的清盘呈请聆讯,只剩不到一个月的时间。
而随着谈判破裂,意味着恒大很有可能在后续的清盘聆讯中,被香港法院下达清盘令,并任命临时清盘人接管该公司,处置可变现资产。
两大分歧点
债权人与恒大的主要分歧有两个方面。
一是,债权人要求将部分债务,转为恒大所持有的恒大汽车及恒大物业全部股权,这超出了恒大的预想方案,其仅愿意将债务转为部分股权。
二是,恒大与债权人就债务的结构优先权出现分歧。这影响不同债权人的资产权利,某些境内债权人的要求尤为受到争议。
据知情人士称,恒大在中国大陆的债权人,正在推动恒大利用其在香港及中国境外的资产,来偿还在境内发生的债务。
去年11月恒大的清盘呈请获得延后时,恒大总裁肖恩还说,会公平对待境内外债权人。如果现在情况真是这样,那境外债权人肯定不干了,自然就产生了分歧。
另外,债权人还要求恒大解决公司治理问题。此前,恒大公布的恒大物业134亿元资金被挪用的独立调查中,体现出恒大内部管理存在很大漏洞隐患。
2月16日,恒大物业134亿元存款“消失案”历时一年多终于水落石出。
结果显示,2020年12月到2021年8月期间,恒大物业6家附属公司,通过银行为多家第三方公司融资提供质押,相关资金通过部分被担保方及多家通道公司,划转至中国恒大。
最终,在2021年9月到12月期间,由于中国恒大未归还款项,恒大物业共计约134亿元存单质押被银行强制执行,才发生了百亿存款“消失”一幕。
恒大如此明目张胆地违规占用资金,损害中小股东利益,如此大的内部管理漏洞,也难怪债权人们“瑟瑟发抖”。
此前传出的重组方案
早在1月中,恒大债务重组方案流出。
当时,据市场消息,恒大提供了两个方案,一个是分期偿还本金,最长12年还清所有债务,方法是发行新债券来置换旧债,新发债券的票面利率最低在2%。
另一个是方案包含债转股,但展期时间缩短。债转股是转到恒大集团、恒大物业以及恒大汽车的股份,而这三家公司停牌至今,股价已经非常低。展期的债务,也是通过“新债置换旧债”的方式,新债利率6%-7%。
现在看来,境外债权人对恒大的方案并不满意,双方仍没谈妥。眼看3月份清盘聆讯时间又要到了,许家印还能怎么办?一拖再拖?
恒大依旧水深火热
就在昨天,2月27日,天眼查显示,恒大地产集团有限公司再新增6则被执行人信息,执行标的合计11亿余元,被执行人还包括多个恒大地产集团旗下公司。目前,恒大地产被执行总金额已超275亿元。
同时,恒大的财报仍未更新。根据其2021年中报,恒大总负债约1.97万亿元。
DM查债通显示,发债主体恒大地产集团,目前存续的人民币债券规模达513.63亿元。其中,最近一笔将在今年5月6日到期,票面利息6.27%,债券余额150亿元。
恒大的美元债同样不容乐观。
DM查债通显示,发债主体中国恒大集团,目前流通中的中资美元债共6只,规模95.26亿美元,按最新汇率,折合人民币约660亿元。其中,最近一笔将在今年4月11日到期,票面利息高达10%,该债券余额8.5亿美元。
在高歌猛进的那些年,恒大发行了超过200亿美元的美元债券。自从2021年9月恒大出现债务危机以来,至今仍未出具官方的债务重组方案,但到期债务却如滚雪球一般,规模越来越大。
暴雷至今,许老板就一直在勤勤恳恳卖资产。只是面对恒大万亿负债的窟窿,这个过程还很漫长。如今债权人不断施压,恒大想要再次获得清盘呈请聆讯的延后,或许变得更加困难。
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