2月27日,今世缘酒业发布投资者来访接待记录表(2023年2月)。120家机构投资者和证券公司,与今世缘管理层,就春节动销和2023年全年形势展望、产品规划和市场拓展、渠道建设与费用投入、区域结构优化和全国化等问题,进行了沟通交流。
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记录表显示,国泰君安证券、国信证券、中金公司、华创证券、民生证券、西南证券、嘉实基金、汇添富基金、银华基金、工银瑞信基金、鹏华基金、农银汇理基金、浦银安盛、前海开源基金、中信自营等120家机构,到访了今世缘酒业,以线上会议和现场会议的方式。
今世缘党委书记、董事长、总经理顾祥悦,董事、副总经理、董事会秘书王卫东,副总经理胡跃吾,证券事务代表夏东保等参加了会议。
一、春节动销和2023年全年形势展望
问题1:今年春节期间的动销情况,展望一季度及全年的销售情况。
答:今年春节在1月下旬,时间较早,同时春节期间返乡潮没有带来大规模二次感染,社会层面核心景区、核心商圈等消费热度恢复至疫情前水平,场景修复良好,动销甚至是好于节前预期的。
产品方面,国缘V3、四开和对开销量都不错,另外,淡雅和单开在100-200元的价格带也取得不错的增长。2月补库进度符合预期,公司发货和回款是一致的,因为公司信用开票很少。
区域方面,省内各大区销售完成进度符合预期,淮安和南京作为重点市场,发货和回款进度较为理想;苏中、盐城等地增长快于省内平均增速。省外市场按既定目标,在聚焦板块、单品和渠道上重点发力。
从去年12月份以来的情况看,基本能完成去年底制定的新春大会战的既定目标,为全年公司业绩完成打下基础。
问题2:3-5月宴席的展望以及回补的情况?
答:宴席场景的景气度很高,其他场景也都在恢复,只是宴席更特殊一点,像是婚宴时间可以调整,甚至有补办婚宴的情况。从增量角度,可能宴席占比更高会高一点,但其实所有场景恢复都很好。
二、产品规划和市场拓展
问题3:公司实行分品牌事业部运作后,结合市场情况,三大品牌定位总体思路如何?
答:公司持续加大改革攻坚力度,去年做出统筹市场拓展与“四部一司”组织变革的重大决策,组建分品牌事业部,运作的专业性、营销组织化、专业化水平进一步提高。今年公司对产品层面的总体规划主要是,坚持国缘V9高端化战略引领,完善品系策略,坚持错位竞争,提升影响力与竞争力;国缘V3在优势市场、核心市场与竞品尽快形成等量级竞争态势;聚焦四开国缘作为全国面超级大单品培育,提升占有率,夯实基本盘;今世缘品牌走“大众情人”路线,延展消费场景,明晰长线主销价格带及主推品项,培育大单品;创新高沟品牌个性化表达,做好中长期发展规划,打造黄淮名酒带高端光瓶典范。
问题4:四开系列等整体在流通渠道如何保持优势?
答:首先,渠道流通的成果是靠许多基础工作支撑的,像占有率提高之后渠道利润的下降等固有矛盾很难消除,但通过阶段性产品升级和市场政策调整,大单品仍能延续销量并随市场增长。
其次,我们产品口感好,性价比高,消费者粘性强:同时,现在的小品牌、新产品短时间内很难异军突起,消费者有品牌忠诚度,对我们巩固市场地位有好处。
再者,我们要紧跟市场消费升级趋势,稳固价格带对应的目标消费群体,打造口碑。曾经央视一个广告就能使业绩突飞猛进,但现在是面面俱到的系统化竞争,每一块短板都会带来制约。
问题5:四开的渠道对V3能否有赋能?
答:会有的,不排除做四开的客户现在去做V3,但是经销商也会发展新客户,我们会根据他们的资源和市场运作水平选择是否合作。从赋能的角度看是多方面的,品牌上,已有很高的知名度和美誉度;消费者基础好,很多原来购买四开的客户,在经济能力允许情况下更愿意去尝试更好的酒;渠道上,经销商可以先尝试,后签约。
问题6:400-600元价格带布局,公司未来的预期以及怎么保持价格稳定?
答:市场是分层的,在不同地区消费水平呈阶梯状分布,消费升级是滚动的,400-600元价格带对应不同地区的档次不同。从全国看,市场格局不是固化的。
从行业判断,这个价格带还有扩容空间,主要是社会经济发展带来消费升级。要看未来经济是更均衡还是进一步分化,如果更均衡,这个价格带会进一步扩容。另外,未来产品卖多少钱,取决于市场,不取决于公司规划。因为白酒产能将来越来越不稀缺,未来大家会追求质量,所以未来谁的产品质量更好,原酒有保障,谁的优势会更大。
三、渠道建设与费用投入
问题7:2023年在厂商协同这方面,公司有没有什么加强一体化管理的思路?
答:2023年作为经销主体优化提升年,公司将分项健全厂商共建体系、分级赋能体系、长效激励体系。通过政策引导、专业辅导、过程督导的真招实招,提升厂商一体化战斗力。
问题8:在今年的任务规划下,费用投放的力度和结构如何?
答:今年广告投入的增长会比较大,但促销方面费销率比较稳定,给终端和消费者的费用没有压缩。
问题9:对终端拓展的目标如何?从覆盖率看,乡镇的覆盖怎么样?
答:公司目前有陈列、有动销、有三方协议的终端有十几万家,同时终端也有等级分层。现在覆盖率已经很高了,但是很多终端不是卖我们所有的SKU,不同地方密度不同。
四、区域结构优化和全国化
问题10:省内市场精耕,以及省外区域协同发展进展如何?
答:我们会更加注重从省内外统一大市场、全国化一盘棋的战略视角,追求区域协调发展。省内精耕攀顶,以县区为单位,对标对表,稳固拓展大本营,目前国缘普遍处于成长期,按照“分品提升、分区精耕”策略,继续深化推进V系攻坚、开系提升及雅系下沉。省外攻城拔寨,确立10个地级市市场为省外重点板块市场,坚定不移推进、持之以恒打造。有省外市场,就有未来。省外市场随着品牌、产品、区域、渠道、投入聚焦策略的落地,全力实现板块倍增,辐射带动周边市场,示范引领全国市场。
问题11:环江苏长三角地区省外突破今年的进展与未来的战略?
答:公司2023年发展大会和新春工作大会领导们都有提及未来规划和战略,对省外整合大市场有信心,但还不足以体现到数据的大幅变化上。周边战略重点主要体现在:(1)聚焦周边省份,重点打造的10个地级市板块市场,主要从周边省份选取,打造明星市场,示范引领全国市场。这些区域增幅比省内更大,但体量较小;(2)给予周边重点市场充分信心,下达任务尊重市场规律;(3)省外进一步放权;(4)强化厂商协同运作,从以往的“协助”转向厂家共同运作的“协同”,提升厂家权重。
五、组织和团队建设
问题12:团队建设方面,员工福利与成长通道如何?
答:去年审议通过的股票期权项目,激励程度高,覆盖范围广。在畅通员工成长通道和增进员工福祉方面,一是后续会适时滚动实施股权激励项目;二是在员工收入分配的自主权方面,行政干预较少,公司有较大决策权;三是今年开始会设置总经理特别奖,每年从利润中提取部分资金,重奖为企业发展做出特别贡献者。通过共建共享,也不断满足员工新期待。
关键词: 120家投资机构到访 今世缘回应12大问题