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大行评级|花旗：升中石化评级至买入首选中石油：花旗发报告指，中石油(0857.HK)及中石化(0386.HK)本年迄今股价分别累升约50%及32%，跑赢大市，或受惠于国企改革。该行认为，基于精炼油产品需求复苏，以及公司向利润率更高的汽油/飞机燃料的收益转变，相信中石油及中石化的股本回报率有所改善。该行预期，中石油或透过管道获得打折的俄罗斯原油，公司的炼油总利润(GRM)或将进一步受惠。至于中石化虽然受俄罗斯原油影响较小，但其作为内地最大的炼油商，仍可受惠于燃料需求和GRM复苏。此外，该行认为在内地石油巨头中，依然首选中石油，对其H股目标价6.4港元，维持“买入”评级。另对中石化H股目标价由4港元上调至5.7港元，评级由“中性”升至“买入”，对其今明两年的每股盈利预测各上调17%及24%。
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