8月17日汇成股份公告称，公司将于8月18日登陆科创板。在此背后，多年来一直助力汇成股份成长的投资方正奇控股引发市场关注。日前，正奇控股总裁李德和在接受中国证券报记者专访时表示，近年来正奇控股凭借“投贷联动”的独特打法，以“金融+投资+产业”的发展模式，已助力11家被投企业成功IPO。未来，正奇控股将继续发挥核心优势，聚焦科技创新领域，进行产业深挖和投资布局。
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对症下药送上“及时雨”
中国证券报：为何要投资汇成股份，经历了怎样的过程？
李德和：2019年三季度，汇成股份因新增产能急需融资。我带队到汇成股份尽调沟通，通过综合分析汇成股份的产业优势、技术优势、团队优势等，迅速与公司团队达成共识，并根据汇成股份的实际需求和资金状况设计了“投贷联动”的整体方案。同年10月，汇成股份获得正奇控股2.2亿元债权投资，保障了公司设备采购的资金需求。次年4月，汇成股份又获得正奇控股1.8亿元股权投资。
中国证券报：公司以“投贷联动”方式投资汇成股份，是基于怎样的考量？
李德和：汇成股份所处行业属于资本密集型和技术密集型，资金能否及时到位对于企业至关重要。2019年三季度，汇成股份计划新增产能，需要采购一批生产设备，但企业当时处于亏损状态，融资时四处碰壁。我们基于宜投则投、宜贷则贷的考量，先以债权方式向企业注入第一笔资金，及时解决了企业的资金需求，后来在适当时机下又以股权投资方式向企业注入了第二笔资金，以赋能的理念解决企业融资需求。
中国证券报：投资汇成股份以来，公司提供了哪些投后服务助力其持续成长？
李德和：我们一直高度重视投后服务。在汇成股份的后续发展过程中，我们充分发挥“投贷联动”的业务优势，通过银行授信担保、应收账款保理融资等手段，在企业扩大产能的不同阶段为其增补流动资金。此外，我们在汇成股份拥有一个董事会席位，积极帮助企业完善治理结构，并帮其对接一些金融资源和产业资源，通过资本和增值服务助力其持续发展。
“投贷联动”灵活适配
中国证券报：相较于传统的投资机构，公司“投贷联动”的打法有哪些优势？
李德和：正奇控股从一家金融服务型公司转型而来，除投资业务外，还有融资租赁、科技小贷、商业保理等深耕多年的债权类业务。我们服务的企业超过6000家，债权业务与股权投资业务形成有机联动。当企业有长期设备购置需求时，正奇控股能够提供融资租赁服务；当企业在销售中形成上下游应收账款时，正奇控股通过商业保理能够解决企业的流动资金需求。当然，金融服务只是手段，最重要的是我们用赋能的理念服务企业。
中国证券报：除了汇成股份，公司通过“投贷联动”成功扶持的企业还有哪些？
李德和：在“投贷联动”的投资案例中，包括体外诊断整体解决方案提供商圣湘生物、国内表面贴装式压电石英晶体元器件领军企业惠伦晶体、乙硅烷供应商亚格盛、国内专业从事临床免疫学诊断产品开发的科美诊断、以冰箱磁性门封条为核心产品的新材料制造公司万朗磁塑等。
中国证券报：凭借“投贷联动”的打法，公司形成了“金融+投资+产业”的发展模式。怎么理解这一模式？
李德和：金融要和企业发展紧密结合起来，要站在产业的角度帮助企业发展。在这样的理念之下，我们从宽泛地为企业提供金融产品，转变为聚焦产业，为产业赋能。
聚焦助力科创企业
中国证券报：近年来，公司逐渐从金融服务向产业投资转型升级，中间经历了怎样的过程？
李德和：我们从战略1.0阶段逐步发展到现在的战略3.0阶段。最初，我们的服务比较宽泛，但逐渐发现按照传统的打法很难胜出。2015年起，我们逐步形成了投行思维、整体方案的发展路径，打造差异化核心竞争力。到2019年，我们进一步聚焦产业，特别是战略性新兴产业，随后进入战略3.0阶段。如今，我们瞄准国家重点发展的战略性新兴产业，向专注于科创企业的创新型投资控股集团全面转型，打造“金融+投资+产业”的业务模式，发挥“投贷联动”的独特优势，以多种举措赋能科创企业，促进产业发展及产业链价值提升。
中国证券报：以科创产业为主要投资方向出于怎样的考量？
李德和：随着我国科技创新、产业升级的提速，服务科技创新、产业发展的直接融资越来越受到重视。作为一家创新型投资机构，聚焦战略性新兴产业以及科创企业进行投资，既是我们基于对宏观经济大势及产业发展方向的把握，也是对公司自身发展理念与创业初心的贯彻。
中国证券报：公司在科创领域还有哪些布局？
李德和：截至目前，我们通过股权投资的企业有67家，其中包括20家专精特新“小巨人”企业。11家被投企业已成功IPO。其中，7家在科创板上市，其余4家也为科技类企业。另有13家被投企业在一年内有申报IPO的计划。具体而言，在新一代信息技术领域，我们投资了思林杰、得一微电子、昇显微电子、忆芯科技、汉朔科技、镭神智能等企业；在新能源及新能源汽车领域，我们投资了天合光能、艾可蓝、璞泰来、中瑞电子、诚捷智能等企业；在生物医药领域，我们投资了科美诊断、和铂医药、佰泽医疗等企业。未来，我们将继续围绕新一代信息技术、新能源、生物医药等战略性新兴产业，进行产业深挖和投资布局，助力更多科创企业成长。
