来源：长江商报
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长江商报消息 ●长江商报见习记者 谢卓维
受资本市场波动影响，上市券商上半年业绩受挫。
数据显示，今年上半年，41家A股上市券商合计实现营业收入2475.3亿，同比下滑19.23%；实现净利润713.73亿元，同比下滑27.35%。其中，有37家券商归母净利润同比下滑，占比达9成，太平洋证券和中原证券出现亏损。
长江商报记者注意到，自营业务成为上半年券商收入缩水的“重灾区”。上市券商合计实现自营业务收入457.15亿元，同比下滑47%，其中，有8家自营收入下降幅度在100%以上。
值得一提的是，投行业务也呈现分化趋势，2022年上半年，投行业务收入前五券商实现营收134.75亿，占投行业务总收入52%。
二季度业绩环比改善
虽然上半年整体业绩下滑，但从二季度环比来看，业绩明显回暖。
数据显示，今年二季度，41家上市券商共计实现营业收入1512.62亿元，环比提升57.13%；实现净利润484.52亿元，环比大增111.39%。
整体而言，上半年，上市券商马太效应持续加剧，业绩分化持续加深，头部券商应对风险能力较强。
报告期内，仅有中信证券、国泰君安、华泰证券三大券商净利突破50亿，分别为111.96亿、63.73亿、53.75亿，同比下滑8%、20%、31%；营收分别为348.85亿、195.54亿、161.66亿，同比下滑8%、11%、11%。
相较于上述券商而言，东北证券、西南证券、天风证券业绩规模较小，分别实现营收为24.03亿、8.83亿、11.3亿，同比分别下滑18%、55%、31%；实现净利润2.07亿、1.95亿、0.52亿，同比分别下滑71%、72%、84%。
此外，上半年，太平洋证券和中原证券出现亏损，实现营收分别为7.4亿、7.88亿，同比分别增10%、-66%；实现净利润分别为-0.78亿、-1.25亿，同比分别下滑157%、155%。
值得一提的是，仍有多家券商，逆势实现业绩双增。其中，中国银河、华安证券、国联证券分别实现营收182.1亿、16.48亿、12.74亿，同比增20%、10%、13%；实现净利润分别为43.26亿、7.24亿、4.37亿，同比增2%、18%、15%。
长江商报记者发现，以上半年末净资本为划分标准，包括中信、国泰君安、华泰、海通、中信建投、银河、招商、广发、中金在内的十大头部券商上半年营收和净利润占比分别为66.1%、73%，其他中小券商占比则分别为33.9%、27%，马太效应依旧显著。
ROE方面，上半年，41家上市券商平均ROE为2.55%，同比下降1.85个百分点，其中，中信建投最高，达5.99%，为上市券商最高，而中信建投、中信证券、中金公司、华林证券、国泰君安、中国银河6家券商ROE均超4%。
经纪业务占比再提升至23.4%
数据显示，上半年，上证指数下跌6.63%，深证成指下跌13.2%，创业板指下跌15.41%，资本市场的加速波动，上市券商多业务也承压下滑。
对于业绩下滑，国泰君安曾表示，市场回调影响的投资业务下滑是上市券商业绩下降的主因，投资收益率下滑又是投资业务下滑的主因。
数据显示，上半年市场整体投资收益率下滑1.27个百分点至1.01%；券商子公司净利润下滑超过220亿元也导致了整体投资业务净收入下滑。
分业务看，经纪业务方面，报告期内，41家上市券商合计实现经纪业务收入578.47亿元，同比减少6.35%，占当期营收比重为23.4%，再创新高。中信证券、国泰君安、华泰证券、中国银河、招商证券经纪业务净收入高达58.86亿、39.05亿、35.54亿、32.94亿、32.85亿。华林证券、中信建投增速分别达10.3%、10.0%，其余增速均在10%以下。
其中，销售金融产品业务收入下滑最为明显。41家上市券商合计实现销售金融产品净收入60.7亿元，同比减少25%。
而受市场波动影响，上市券商投行业务分化趋势更为明显。
2022年上半年，全行业实现投资银行业务净收入259.09亿元，同比下滑2.5%。
长江商报记者发现，中信证券、中信建投、中金公司、海通证券和国泰君安分别实现投行业务收入34.53亿元、28.32亿元、26.81亿元、24.35亿元和20.74亿元，位居前五，共计实现营收134.75亿，占投行业务总收入52%。
同时，随着注册制改革不断推进，IPO规模及集中度也不断提升。
山西证券研究所发布数据，上半年股权承销募集资金7377.6亿元，同比下滑6.68%，其中，IPO资金3119.2亿元，同比增加45.78%，增发募集资金1929.3亿元，同比下滑47.58%。其中，承销集中度显著提升，上半年IPO承销规模CR10达到78.3%，较2021年提升9.66个百分点。
自营业务更是成为上半年券商收入缩水的“重灾区”，头部券商股权投资收益也出现下滑。
上市券商合计实现自营业务收入457.15亿元，同比下滑47%，其中，有8家自营收入下降幅度在100%以上。其中，头部券商中，中信证券、中金公司、申万宏源、华泰证券投资业务收入分别为94.62亿、50.45亿元、43.81亿元和37.54亿元，同比均下滑。
股权投资方面，上半年对联营合营企业投资收益合计为45.76亿元，同比下降40.44%，头部券商如中信证券、华泰证券等股权投资收益下滑较大，中信证券对联营合营企业投资收益上半年亏损2.29亿元，而去年同期为4.28亿元；华泰证券下滑70.74%至4.63亿元。
资管业务方面，上半年，41家上市券商合计实现资管业务收入262亿元，同比下降8.2%。
