“受国外疫情影响，消费电子的出货量中短期确实存在下滑，但从长期来看，随着5G商用落地，未来智能终端将更加趋于多元化，这对消费电子产业链的公司将是历史性的机遇。”近日，中国IDC圈高级战略顾问郁向飞在接受《证券日报》记者采访时说道。
消费电子产业链多家上市公司捷报频传也印证了上述观点。据不完全统计，蓝思科技、歌尔股份、立讯精密、精研科技、欧菲光、鹏鼎控股等上市公司一季度净利润均较上年同期实现较大增长。
蓝思科技作为消费电子外观件龙头企业，选择在此时定增抢抓5G机遇或成为判断行业“水暖”的一个依据。蓝思科技董事长周群飞对《证券日报》记者表示：“此次定增将有助于蓝思科技进行垂直整合和上下游整合，实现公司在智能制造领域的较大飞跃。”
蓝思科技定增方案获通过
4月10日，蓝思科技一则150亿元的定增方案引发各方关注。定增方案显示，公司拟非公开发行股票募集资金预计不超过150亿元，募资净额将全部用于长沙(二)园智能穿戴和触控功能面板建设项目、长沙(二)园车载玻璃及大尺寸功能面板建设项目、长沙(二)园3D触控功能面板和生产配套设施建设项目、工业互联网产业应用项目以及补充流动资金。
虽然该方案遭市场质疑，但蓝思科技布局5G的战略举措十分坚决。蓝思科技董秘钟臻卓对《证券日报》记者表示：“公司的募投项目已经先期以自有资金投入，最终募集资金额度将根据实际项目使用资金进行灵活调整，公司布局5G的战略进程并不是以此次定增的实施为前提。”
4月28日，蓝思科技2020年第一次临时股东大会高票通过了公司定增相关议案，消费电子龙头企业对行业的判断再次赢得了投资者的信任。
值得一提的是，蓝思科技分别于2016年、2017年通过定增以及发行可转债的方式进行了产能扩充。“虽然当时市场上也有很多反对的声音，但经过这轮产能布局以及产业链整合，蓝思科技在行业的竞争力迅速提升，并进一步获得了中高端客户的信赖，2019年我们也步入了收获期。”周群飞说。
年报显示，2019年蓝思科技实现营业收入302.58亿元，同比增长9.16%;实现净利润24.69亿元，同比大增287.56%。同时，蓝思科技的高增长态势仍在延续。据最新业绩预告显示，公司一季度净利约8.8亿元，靠自身实力打破了以往消费电子的淡季。
“蓝思科技作为消费电子龙头上市公司，不仅仅是只为一两个头部客户提供服务，更多的是为把握国内5G产业升级的机遇。”郁向飞认为，蓝思科技此次募投项目是为在其原有优势基础上进一步布局5G智能应用终端外观件。
宇环数控签下亿元大单
宇环数控是一家专业从事数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务的上市公司，其产品广泛应用于消费电子、汽车工业、新材料、仪器仪表等领域。
消费电子产业链的“水暖”从这家上市公司身上也可见一斑。最新公告显示，宇环数控与捷普科技(成都)有限公司(以下简称“捷普成都”)签署了《采购合同》，公司将为捷普成都提供数控多工位抛光机设备与服务等，合同总金额为1.17亿元。值得关注的是，该合同金额已超过宇环数控2019年全年营业收入。
此外，宇环数控近期公布的2020年限制性股票激励计划进一步反映了公司对产业链景气程度的预判。限制性股票激励计划草案显示，公司设置的三期业绩考核目标为，2020年至2022年公司净利润分别不低于2400万元、3000万元和3600万元。
宇环数控董秘易欣对《证券日报》记者表示：“随着5G带来的大规模工业应用的普及，未来机床行业将步入到转型升级的关键时刻，整个3C行业也将面临着前所未有的机遇，公司此时推出股权激励也正是看好5G在未来几年给公司带来的发展机遇。”
5G新基建孕育产业链商机
“5G基建、大数据中心、人工智能以及工业互联网等建设实际上是为未来智能生活做的铺垫，这相当于先把高速公路和机场修好，之后才能在这上面跑各种各样的交通工具。”郁向飞说。
郁向飞认为，随着新基建的落地，智能应用场景将呈现多样化，智能终端的迭代升级势在必行，由此孕育出巨大的产业链商机。“智慧社区、智慧家居、智能汽车、智能穿戴等都将存在极大的市场需求，我们亲眼见证了3G到4G之后几年智能手机的高速增长，因此5G商用的落地对产业链上的公司来说将是历史性的机遇。”
虽然目前受疫情影响，全球消费电子需求出现了一定程度的萎缩。但郁向飞对5G未来的发展前景仍持乐观态度。“5G产业链的市场机会分为国内、国外两个市场，目前国外市场受疫情影响存在不确定性，需求可能会暂时性延后，相比之下国内市场在5G建设的推进下，产业转型升级的机遇则更为明确。”(何文英)
